世华财讯知情人士透露，招商银行(600036行情,股吧)已凭藉46.6亿美元的报价成功竞得永隆银行。收购协议已签署并有待银监会的审核批准。

综合外电5月30日报道，知情人士透露，招商银行股份有限公司(ChinaMerchantsBankCo.,简称：招商银行)已凭藉46.6亿美元的报价在永隆银行有限公司(WingLungBankLtd.,简称：永隆银行)的竞购中胜出。

知情人士30日表示，招商银行的报价最高，达每股156.5港元(约合20.06美元)。

其中一位知情人士称，收购协议已签署并有待中国银行(601988行情,股吧)业监督管理委员会(ChinaBankingRegulatoryCommission,简称：银监会)的审核批准。

他还称，6月2日可能正式宣布交易达成。

计算结果显示，该收购总价为永隆银行截至2008年第一财政季度末帐面价值的3.1倍，同时也是截至2007财年底帐面价值的2.9倍，略低于持有该行53.12%股权的控股股东所希望的水平。

知情人士表示，永隆银行控股家族伍氏家族希望获得每股161.3港元的价格，相当于截至2007财年底净资产的3倍。

但许多分析师认为上述价格位于预计区间的高端。竞购谈判的消息传出前，永隆银行的股价约为每股84港元，而目前的股价已上涨55%。该股29日收盘报147.40港元，30日停牌。

高盛(GoldmanSachs)30日早些时候发表研究报告称，总部位于深圳的招商银行购得永隆银行后，可获得(中小型企业)银行业务方面的经验，同时还可透过永隆银行在香港的35家分行更好地为招商银行的大陆高端零售业务客户提供服务。

但报告还称，第一季度帐面价值3.1倍的收购价格意味著，在获得收入方面的协同效应、削减后勤部门成本及利用永隆银行资产负债表等方面，招商银行必须加大努力进行良好管理。

以市值衡量澳大利亚第四大银行澳新银行(Australia&NewZealandBankingGroupLtd.)首席执行官邵铭高(MichaelSmith)29日表示，三倍于帐面价值的收购价格过高，两倍的价格更为合理。

澳新银行与中国工商银行(601398行情,股吧)股份有限公司(Industrial&CommercialBankofChinaLtd.,简称：工商银行)是入围最终名单的另外两家竞购方。

招商银行原本未进入最终名单。交通银行(601328行情,股吧)股份有限公司(BankofCommunicationsCo.,简称：交通银行)此前曾入围最终名单，但招商银行数周前再次参与竞购。

总部位于上海的交通银行在尽职调查开始后不久退出，该行未解释原因。

伍氏家族出售永隆银行多数股份后将触发针对该行所有已发行股票的要约收购程序，其中包括在香港上市的股票。

摩根大通公司(JPMorganChase&Co.,JPM)担任招商银行此次收购交易的顾问，而瑞士信贷(CreditSuisseGroup)和瑞银(UBSAG)共同负责永隆银行股票的出售交易。美林公司(MerrillLynch&Co.)担任工商银行的顾问；高盛担任澳新银行的顾问。

永隆银行数周前曾公布第一季度业绩表现疲软，市场因此对其售价心存疑问。

永隆银行第一季度冲减了4.77亿港元的债权抵押证券(CDO)资产。上述CDO资产捆绑了美国次级抵押贷款等债务以及结构性投资工具，后者是为购买CDO所发行的短期债务。

上述冲减导致永隆银行第一季度净亏损8,250万港元；该行07年同期实现净利润3.762亿港元。

永隆银行成立于1933年。其创办人伍宜孙2005年去世后，伍氏家族决定出售所持股份。该行在全世界拥有1,660名雇员，在香港设有35家分行，在中国大陆有3个网点，此外在洛杉矶和开曼群岛也设有海外分支机构。

(潘海涌编辑)