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神话破灭:上半年最得意基金与最失意基金点评


2008-08-02 13:46    来源: 网易财经      [ ]

他们曾经呼风唤雨,手握百亿巨资;他们曾经笑傲江湖,骄人的业绩迎来无数散户敬戴的目光;他们被认为无所不知,开口必谈估值,扬手指点宏观政策;他们被认为神秘而又无所不能,他们就是被誉为天之骄子的基金经理。

但潮水总在狂热中退却,曾经被万人争购的基金,在08年上半年的熊市中遭遇最为惨重的“滑铁卢”。综合基金二季报和一季报数据,整个基金行业上半年共亏损1.08万亿元之巨,超过了作为国民经济支柱的169家中央企业2007年的总利润;并超过了中国在2006年和2007年两年的财政总收入。基金经理需要直面的现实,是基金持有人高达30%以上的损失,以及由此带来的诚信危机。

从下边的榜单我们可以看出,上半年风头最劲的基金当属东吴价值成长,这只基金以-22.9%的收益率成为上半年基金业领头羊(此处剔除了今年新成立的基金)。这只基金夺冠的思路看起来也很简单,美女基金经理王炯在年初便已准确看空,此后更是坚守理念,决不加仓,使其仓位一直保持在最低水平。不过,冠军基金亏损22%的事实却让基民高兴不起来,毕竟,追求绝对收益是投资基金的唯一理由,谁又去在意有没有跑赢基准呢?

上半年最失意的基金莫过于那些跌的最惨的,由于大盘大幅下跌,被动式的基金(如各种ETF基金)高居跌幅榜前列,上证红利ETF本以-50.49%的亏损领跌,但由于被动的指数化投资是这些基金契约中明文规定的,业绩与基金经理的理念和操作并无关系,所以我们剔除了被动投资基金,而主动型股票基金中,中邮核心成长以44.96%的净值跌幅,成为今年最惨烈的基金。由于中邮核心成长误判形势,大量持有钢铁等周期类股票,在大盘下跌的过程中,钢铁股的成交萎靡,使该基金无法出货,最终给净值造成巨大损失。

上半年落差最大的基金,无疑属于走下神坛的王亚伟带领的华夏大盘精选。07年,华夏大盘以226.24%的收益率傲视群雄,王亚伟也被基金界尊为“一哥”,而上半年,华夏大盘却并未延续过往的辉煌,亏损26.99%,排名落至60位以后。

不过,最郁闷的基金当属景顺内需增长,因为无论净值涨跌,基金都可照拿管理费,而如果赎回太多,可是直接关系到基金经理的钱袋。景顺内需增长上半年净赎回比例高达22.17%,成为最凄惨的基金。

由于基金季报批露的数据有限,更多排行将在基金半年报批露之后制作,敬请关注。

08上半年基金四宗“最”

最得意基金

基金名称基金经理期间收益率备注

东吴价值成长王炯-22.90%剔除今年新成立基金

最失意基金

基金名称基金经理期间收益率备注

中邮核心成长盛军-44.96%剔除ETF等被动投资基金

落差最大的基金

基金名称基金经理净值增长率落差备注

华夏大盘精选王亚伟-253.23%净值增长率落差为上半年净值增长率与去年净值增长率之差

被赎回最多的基金

基金名称基金经理净赎回比例备注

景顺内需增长王鹏辉22.17%

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